رؤية المملكة العربية السعودية في 2030
قال خبراء متخصصون إن الأسواق المالية في المملكة العربية السعودية تسير في مسار تصاعدي حاد على الرغم من الاتجاهات الاقتصادية العالمية الصعبة.
تقلبات السوق في جميع أنحاء العالم - كما يتضح من انخفاض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 إلى أقل من 6000 مؤخرًا - جنبا إلى جنب مع سياسات الرئيس الأميركي دونالد ترامب التي تثير عدم اليقين في سوق النفط، واستمرار اضطرابات سلسلة التوريد ، تزيد من مخاطر الاستثمار. ومع ذلك، فإن المرونة الاقتصادية للمملكة، المدعومة بجهود التنويع والإصلاحات التنظيمية القوية لرؤية 2030 ، ساعدت المملكة العربية السعودية على التخفيف من هذه التحديات
في عام 2024 انتعش الاقتصاد بنمو بنسبة 1.3 % ، مدفوعا بزيادة بنسبة 4.6 % في الأنشطة غير النفطية، على الرغم من انخفاض الأنشطة النفطية.
يستعد النظام البيئي المالي في المملكة العربية السعودية لتحقيق نمو أكبر، ولكن يبقى السؤال الرئيس: هل يمكنها الاستمرار في ترسيخ مكانتها كمركز مالي عالمي في مثل هذه البيئة التي لا يمكن التنبؤ بها .
قال فيكاس بابريوال FTI Consulting رئيس Middle East and Africa إن المملكة مسؤولة إلى حد كبير عن مصيرها في هذا الصدد.
وقال: “إن مفتاح التدقيق المستقبلي ضد تقلبات سوق النفط والحفاظ على الريادة في صناعة الطاقة العالمية هو أن تواصل المملكة العربية السعودية التركيز بشكل كبير على البحث والتطوير والابتكار في مجال الطاقة المتجددة والمستدامة وأن تكون رائدة في تحول الطاقة العالمي".
يمكن أيضًا رؤية تقدم المملكة العربية السعودية في إصلاحاتها التنظيمية الواسعة. لقد عملت البلاد بجد لضمان توافق أسواقها المالية مع أفضل الممارسات الدولية، مما يوفر المزيد من الشفافية والاستقرار وسهولة الوصول للمستثمرين. وقال بابريوال تتضمن الإصلاحات التي يمكن أن تحصن
موقف المملكة كقوة مالية عمليات تخفيف مزيد من عمليات التشغيل وبدء الشركات، وخاصة من خلال الإصلاحات
وقال رضوان شفيق، مدير الخدمات المالية في ارتر دي ليتل إن هذه الإصلاحات هي مجرد خط البداية، مع التركيز على أن الطريق نحو أن تصبح قوة قوية الآن، ولقد وضعت الإصلاحات الحكومية والتنظيمية، مثل قانون الشركات والخطط الاستراتيجية لـ CMA هيئة سوق رأس المال) وإرشادات MISA (وزارة الاستثمار) ، العمل الأساس من خلال تحسين الشفافية والاستقرار والقدرة على التنبؤ.
أصبحت المملكة الآن في مرحلة توصيل الفرص للاعبين العالميين". وأشار إلى أن السعودية قد أحرزت بالفعل تقدما في هذا المجال، مما أبرز أن حصة البلاد في مؤشر أسواق MSCI الناشئة قد ارتفعت إلى %4% من 2.7% في عام 2019.
وأشار أيضًا إلى أن الملكية الأجنبية في التبادل السعودي زادت 25 ضعفًا على مدار السنوات الخمس الماضية، حيث وصلت إلى 100 مليار دولار ، مما يشير إلى توسيع الفرص للاستثمار العالمي.
يجب أن يكون اكتساب الزخم في القوائم الجديدة وأن تصبح لاعبا متعدد الاختصاصات محورًا رئيسًا .
يجب أن يتقارب عدد من العوامل، بما في ذلك قيام المملكة العربية السعودية بإقامة علاقات بنشاط بينها والصين وسنغافورة والدول الأفريقية من خلال شراكات استراتيجية.
في الواقع، إن طموح المملكة لقيادة المنطقة في الخدمات المالية واضح على مدى السنوات القليلة الماضية، خطت بورصة تداول خطوات هائلة، حيث حصلت على مكان بين أكبر 10 أسواق أسهم عالمية.
بلغت قيمتها السوقية 2.9 تريليون دولار اعتبارا من أواخر عام 2024، مع استمرار المملكة في جذب استثمارات أجنبية كبيرة لا سيما في ضوء أكبر طرح عام أولي في العالم - إدراج أرامكو في عام 2019 ، والذي جمع أكثر من 25 مليار دولار. وقال سركان تيكر ، شريك الخدمات المالية في ديلويت الشرق الأوسط: “أدى إدراج تداول في المؤشرات العالمية الرئيسة مثل مورغان ستانلي كابيتال إنترناشيونال وفوتسي إلى زيادة البلاد
مشاركة المستثمرين الأجانب، في حين أظهر حجم وحجم الاكتتابات العامة الأولية الأخيرة قدرة المملكة على جذب رؤوس أموال عالمية كبيرة".
وأضاف أنه بالنسبة للعمالقة العالميين المنافسين مثل وول ستريت ولندن، يجب على المملكة العربية السعودية الاستمرار في تطوير أسواق رأس المال من خلال تعزيز السيولة وتنويع تمثيل القطاع وتحسين الشفافية. كما سلّط تيكر الضوء على أن القطاع المصرفي كان محركا مهما لتوسع الناتج المحلي الإجمالي غير النفطي للمملكة. وسجلت نموا سنويًا مثيرا للإعجاب بنسبة 11% تقريبا بين عامي 2018 وبداية عام 2023، مما حافظ على جودة الأصول القوية مع انخفاض القروض المتعثرة تدريجيا منذ موجات الصدمة الأولى لوباء 1-كوفيد
وبعيدا عن القطاع المالي، تركز الاستراتيجية الاقتصادية الأوسع للمملكة العربية السعودية أيضًا على خلق بيئات أعمال جديدة وتعزيز الابتكار لجذب المستثمرين الأجانب. وقال تيكر : “ يمكن للمملكة أيضًا النظر في إنشاء مناطق حرة جديدة ومناطق اقتصادية متخصصة لمجالات التركيز الاستراتيجي الرئيسة، مثل الرعاية الصحية والتكنولوجيا الحيوية وتكنولوجيا المعلومات والاتصالات. بالإضافة إلى ذلك، فإن الاستثمار المستمر في المشاريع الحضرية التحويلية التي تسمح للمملكة العربية السعودية بالعمل كمركز مركزي للتجارة
وأوضح شريك ديلويت أن التقدم السريع في المملكة العربية السعودية في الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا المالية والخدمات المصرفية الرقمية يحول البلاد إلى مركز عالمي للابتكار.
وأشار إلى المبادرات التنظيمية بما في ذلك البيئة التجريبية للتكنولوجيا المالية واعتماد الخدمات المصرفية المفتوحة كمساعدة للمملكة على أن تصبح نقطة جذب للشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا والمستثمرين الدوليين.
وأضاف أن مبادرات مثل البنوك الرقمية فقط والحلول القائمة على الذكاء الاصطناعي في التمويل والرعاية الصحية تضع المملكة العربية السعودية في طليعة التكنولوجيا المالية المتطورة. شهد سوق التكنولوجيا المالية في المملكة، على وجه الخصوص، نموا هائلا - بزيادة 25% في عام 2024 وفقا للبنك المركزي السعودي - مما يعكس الأهمية المتزايدة للتحول الرقمي للاقتصاد.
تقوم المملكة العربية السعودية باستثمارات كبيرة في الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية ذات الصلة، بما في ذلك صندوق تقني بقيمة 40 مليار دولار واستثمارات مستهدفة في شركات الذكاء الاصطناعي والشركات الناشئة. من المتوقع أن يؤدي إطلاق الهيئة السعودية للذكاء الاصطناعي إلى تسريع الابتكار في الصناعات الرئيسة مثل الرعاية الصحية والتمويل والتصنيع". ومع ذلك، لا تخلو تداول من التحديات.
ولا يزال عدم الاستقرار الجيوسياسي في الشرق الأوسط مصدر قلق مستمر، ولا يزال تقلب الأسواق العالمية - ولا سيما تقلبات أسعار النفط - يؤثر على الاقتصاد الأوسع.
وقال شفيق من آرثر دي ليتل تحتاج تداول إلى التطور بطريقتين: أولا ، من بورصة محلية إلى متعددة المناطق، وثانيا ، نحو شركة تكنولوجيا تمكن شركات الخدمات المالية من تطوير وتنفيذ استراتيجيات الاستثمار".
وبالنظر إلى المستقبل، ستكون قدرة المملكة العربية السعودية على توسيع أسواقها المالية، وتنويع اقتصادها ، ومواصلة تحولها الرقمي حاسمة في الحفاظ على مسارها التصاعدي.
تركز المملكة بالفعل على الابتكار والتمويل المستدام والمنصات الرقمية كجزء من أجندة رؤية 2030 الأوسع نطاقا . هذه الرؤية تضع المملكة العربية السعودية ليس فقط كلاعب إقليمي ولكن أيضًا كرائدة في الأسواق المالية العالمية. (اقرأ الموضوع كاملا بالموقع الالكتروني)
وأكد تيكر أن السعودية يمكن أن تعزّز مطالبتها كقوة مالية عالمية من خلال توسيع نطاق الشمول الرقمي والمالي من خلال الحلول المصرفية الرقمية وبرامج محو الأمية المالية التي ستساعد في الوصول إلى شرائح السكان المحرومة.
كما سلّط الضوء على أهمية تعميق إصلاحات سوق رأس المال، وإدخال أدوات مالية متطورة، واستقطاب المشاركة الأجنبية لتعزيز السيولة وتنويع خيارات الاستثمار.
وأوضح تيكر أيضًا أنه من خلال الاستفادة من الأطر التنظيمية، وتعزيز الشراكات بين البنوك وشركات التكنولوجيا المالية، وجذب اللاعبين الرقميين الدوليين، يمكن للمملكة العربية السعودية ترسيخ مكانتها كمركز عالمي للتكنولوجيا المالية وتعزيز مكانتها في قطاع الخدمات المالية سريع التطور. وقال: نعتقد أن بعض هذه الإجراءات التطلعية، بما يتماشى مع الأهداف الطموحة لرؤية 2030 ، يمكن أن تدفع المملكة العربية السعودية إلى الريادة المالية العالمية مع دفع النمو الاقتصادي الشامل والمستدام
تعليق